나스닥 종합지수 vs 나스닥 100 차이점 완벽 정리

 

나스닥(NASDAQ)은 미국의 대표 기술주 중심 시장이지만, 많은 투자자들이 나스닥 종합지수와 나스닥 100의 차이점을 혼동하곤 합니다. 나스닥 종합지수는 모든 나스닥 상장 종목을 포함하는 반면 나스닥 100은 대형 기술주 중심으로 구성됩니다. 본 글에서는 두 지수의 구성 종목, 특징, 수익률 차이, 대표 ETF 등을 완벽 비교하고, 어떤 지수가 더 나은 수익을 가져다주는지 분석해보겠습니다.

 

 

1. 나스닥(NASDAQ) 개요 - 나스닥이란?

 

 

우리가 흔히 얘기하는 나스닥은 미국의 대표적인 증권거래소를 칭하는 말입니다. 1971년 2월에 창립되었고 처음에는 장외시장으로 시작해 장내시장으로 성장했습니다. 우리나라의 코스닥과 개념이 유사하며, 미국 신생 벤처기업들의 자본 조달을 위해서 구축된 거래소라고 보면 될 것 같습니다.

 

< TMI 상식 >
🤔 NASDAQ은 무엇의 줄임말인가요?
🐷 National Association of Security Dealers Automated Quotations의 약어입니다.

 

 

 

2. 나스닥 종합지수 vs 나스닥 100 차이점

 

나스닥 종합지수란?

 

나스닥 종합지수와 나스닥 100은 서로 혼동되어서는 안됩니다. 나스닥 종합지수는 나스닥 증권거래소에 상장된 모든 회사를 나타내며, 1971년 거래소의 출범과 함께 출범한 지수입니다. 약 3,000개 이상의 종목으로 구성되어 있으며 기술주가 대부분의 비중을 차지하며 필수소비재, 금융, 헬스케어 등의 산업군 또한 포함되어 있습니다.

 

 

 

나스닥 종합지수는 S&P 500, 다우존스산업지수와 함께 글로벌 증시 3대 지수로 불리며 경제 뉴스의 서두에 항상 언급됩니다. 지난 20년 동안 S&P 500보다 더 나은 수익률을 투자자에게 안겨줬지만 동시에 변동성 또한 높은 지수라는 점 참고하세요.

 

나스닥 100이란?

 

나스닥 100은 1985년 1월 31일에 탄생한 별도의 지수입니다. 나스닥 100은 나스닥 거래소에 상장된 상위 100개의 비금융 주식을 포괄하여 추종하도록 설계되었습니다. 참고로 당시 시가총액은 580억 달러였다고 합니다. 지금은 얼마냐고요? 2024년 12월 기준 약 27조 달러라고 합니다. 어마어마하죠? 20년 동안 약 465배 성장했네요.

 

나스닥 100 지수의 성과와 기간별 산업군 비중 변화

 

주로 대형 기술주로 구성되어 있으며, 애플(AAPL), 마이크로소프트(MSFT), 엔비디아(NVDA), 테슬라(TSLA)와 같은 기업들이 포함되어 있습니다. 우리에게 유명한 QQQ ETF도 사실 나스닥 100 지수를 추종하고 있습니다. 여러분께서 앞으로 20년 동안 장기투자할 것이라면 QQQ ETF만 갖고 있는 것도 괜찮겠죠?

 

 

나스닥 100은 2024년 12월 31일 기준으로 출범 이래 약 20,000% 상승했습니다. 이는 복리 수익률 기준으로 연간 14.25%라는 매우 인상적인 퍼포먼스이며 동 기간 S&P 500의 11.57%을 상회하는 수치입니다. 나스닥 100 지수가 닷컴버블 폭락의 대표적인 지수였음을 감안한다면 더욱 인상적이네요. 당시 폭락 때 지수가 83% 하락한 점을 생각해 본다면 장기 투자의 이점이 얼마나 큰 것인지 알겠네요.

 

2025년은 나스닥 100 지수가 탄생한지 40년이 되는 해입니다. 지난 40년 동안 나스닥 100 지수를 거쳐간 기업은 500개 이상인데요. 처음부터 지금까지 지수에 남아있는 기업은 단 6개뿐이라고 합니다. 애플(AAPL), 마이크론(MU), 인텔(INTC), KLA-Tencor(KLA), 파카(PCAR), 코스트코(COST)입니다. IT 소비재 1개, 반도체 3개, 산업재 1개, 필수소비재 1개가 나스닥 100 지수에 살아남아있네요.

 

 

3. 나스닥 종합지수와 나스닥 100 비교표

 

나스닥 종합지수와 나스닥 100을 아래 표와 2004년부터의 차트로 비교했습니다. 먼저 표를 통해 주요 항목에 따라 2가지 지수를 비교했습니다. 나스닥 종합지수가 나스닥 100 대비 종목 수와 산업군 측면에서 좀 더 다양한 종목을 편입하고 있다는 점을 알 수 있습니다.

 

구분	나스닥 종합지수	나스닥 100 지수
종목 수	약 3,000개 이상	100개
주요 산업	기술주, 금융주, 필수소비재 등 다양한 산업군	주로 대형 기술주에 집중
금융주 포함 여부	포함	제외
대표 기업	다양한 규모와 산업군의 기업 포함	애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 테슬라 등
지수 성격	시장 전체의 흐름 반영	대형 기술주에 지수 성과가 집중됨 (예: QQQ)

 

 

아래 차트를 보면 금융위기 이후 차이가 벌어지며 나스닥 100이 상대적으로 아웃퍼폼하는 것을 볼 수가 있습니다. 버블닷컴과 금융위기 이후 시장 지배력과 재무 건전성을 두루 갖춘 빅테크들이 점차 시장을 주도한 결과라고 할 수 있겠네요. 특히 최근 2년 사이의 AI 주도 장세는 막강한 자본력과 뛰어난 인공지능 기술력을 보유한 기업들의 축제였는데요. 아무래도 나스닥 100에 편입된 기업들이 유리할 수밖에 없었던 것 같습니다.

 

나스닥 종합지수(파란색) vs 나스닥 100 지수(보라색)

 

 

4. 대표 ETF 추천 6개

 

아래 대표 ETF 총 5개를 추천해드립니다. 나스닥 종합지수를 추종하는 ETF는 ONEQ 1개이고 그 외는 전부 나스닥 100 지수를 추종합니다. 앞으로 괜찮은 ETF를 찾을 때마다 아래 표를 업데이트하도록 하겠습니다. (25.02.03 ver)

 

티커	ETF명	총자산 ($)	평균 거래량	5년 평균수익률	보수율	배당 수익률	종목수	Top 10 비중
ONEQ	Fidelity Nasdaq Composite Index ETF	8백만	0.3백만	17.43%	0.21%	0.64%	1017	56.77%
QQQ	Invesco QQQ Trust Series I	3270억	27백만	19.48%	0.20%	0.54%	102	50.87%
QQQM	Invesco NASDAQ 100 ETF	424억	2백만	(상장 5년↓)	0.15%	0.59%	103	50.89%
QLD	ProShares Ultra QQQ (2x)	79억	3백만	28.00%	0.95%	0.24%	108	54.13%
QID	ProShares UltraShort QQQ (-2x)	2억	4.5백만	-38.57%	0.95%	8.30%	5	100%
TQQQ	ProShares UltraPro QQQ (3x)	252	40백만	28.77%	0.84%	1.21%	115	51.60%
SQQQ	ProShares UltraPro Short QQQ (-3x)	21억	42백만	-56.94%	0.95%	6.54%	10	99.99%

 

위 표를 보니 '미국에 숏배팅을 하지 마라'는 증시 격언이 떠오르네요. 인버스 레버리지 ETF의 경우 종목 수와 Top 10 비중이 특이한데 이는 지수를 역으로 추종하는 레버리지 상품의 특성상 그런 것이니 크게 신경 쓸 필요 없습니다.

 

눈에 띄는 ETF로는 QQQM이 있는데요. QQQ mini ETF라고 알려져 있습니다. 기존 QQQ ETF 대비 보수가 저렴하고 1주 당 가격이 절반 정도여서 나스닥 100 지수에 장기투자하거나 시장에 신규 진입하는 초보자들에게 적합한 상품입니다. 관련된 글도 곧 작성해서 한눈에 비교할 수 있게 도와드리겠습니다.

 

 

만약 우리가 나스닥 100 지수에 투자한다면 유동성은 전혀 걱정할 문제가 아닙니다. 나스닥 100 생태계의 유동성은 하루 6200억 달러 이상이라고 합니다. 이는 하루에 삼성전자 전체를 2.5번 매매하는 것과 같은 거래금액입니다.

 

 

5. 결론: 어느 지수에 투자해야 할까?

 

나스닥 종합지수와 나스닥 100 지수 중 어느 지수에 투자해야 할까요? 오늘 포스팅의 가장 중요한 부분입니다. 저는 성향에 따라 나뉠 수 있다고 생각합니다. 내 투자 포트폴리오에서 오직 1개의 지수에만 투자하려는 분은 나스닥 종합지수에 투자하세요. 그러나 내가 S&P 500, 다우존스종합지수 등 다양한 지수와 종목에 투자하겠다면 나스닥 100 지수를 추천드립니다.

 

 

결국 지난 2004년부터 지금까지의 승자는 나스닥 100 지수(QQQ)입니다. 저라면 SPY(S&P 500 대표 ETF)와 QQQ 2개에 나눠서 투자하여 변동성을 줄이고 수익률을 극대화하겠습니다. 물론 장기투자는 투자 시점에 따라서 그 성과가 극과 극으로 나뉩니다. 현재 시장이 공격적으로 나스닥 100 지수 ETF의 비중을 높이는데 좋은 때인지를 잘 판단해야 할 것입니다.

 

물론 투자 기간이 10년, 15년, 20년으로 매우 길어진다면 결국 여러분은 승리할 것입니다. 물론 미국이라는 나라가 계속 패권국가로서 위치를 유지해야겠지만요. 그러나 당분간은 그럴 확률이 매우 높아 보입니다.

 

 

나스닥 100 지수에 투자함으로써 얻는 이득은 수익률 말고 또 있습니다. 내 투자금을 여러 국가로 자동분산투자해준다는 점인데요. 나스닥 100 지수는 미국 상장사만을 포함하고 있지만 실제로는 세계 경제를 대표합니다.

 

나스닥 100에는 ADR주가 포함되기 때문에 지수는 다른 국가의 대표 기업을 포함하고 있습니다. ARM Holdings, AstraZeneca 등 지수에는 약 10여 개의 비미국 회사가 있고 가중치는 거의 4%입니다.

 

또한, 지수에 포함된 회사는 당연히 글로벌 기업이므로 매출 발생이 전 세계에서 발생합니다. 나스닥 100 지수에 포함되어 있는 기업들의 수익의 거의 절반이 미국 외 국가에서 발생한다는 것을 아래 차트를 보면 알 수 있습니다.

 

 

이상으로 오늘은 나스닥 종합지수 vs 나스닥 100 차이점을 완벽하게 정리해 봤습니다. 아래 관련 글도 참고하셔서 투자에 많은 도움받으시길 바랍니다.

 

오늘의 결론입니다! 앞으로 10년 동안 미국이 세계에서 기술, 국방, 경제 패권국가 지위를 유지할 것 같다면?

나스닥 종합지수든 나스닥 100이든 당장 오늘부터 투자해라! 🐷💰

 

나스닥, 아니 미국 증시 어벤져스 (브로드컴도 곧?)

 

 

6. 관련글 더보기

 

미국에 상장된 중국 기술주 ETF 추천 15개 | 딥시크 성장에 투자하기

중국주식 지수 종류 완벽 정리: 상해, 항셍, CSI, MSCI

S&P 500, 400, 600 ETF 추천 15가지

중국주식 지수 종류 완벽 정리: 상해, 항셍, CSI, MSCI

미국주식 투자 필수 사이트 5가지 초보자편